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莱茵生物2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-26 20:40    来源:同花顺

莱茵生物(002166)(002166)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

(一)经营数据和财务指标

2020年上半年,公司合并报表范围内实现营业总收入280,652,409.37元,较上年同期增加7.23%,实现营业利润62,433,629.86元,较上年同期减少8.12%;实现归属于上市公司股东的净利润53,840,422.69元,较上年同期减少8.93%。

本报告期,公司植物提取业务的经营业绩稳步增长,实现的营业收入24,522.10万元,占公司合并营业收入的87.38%,较上年同期增长18.66%,净利润较上年同期增长11.93%,主营业务增长态势良好。公司BT项目由于接近尾声,确认的营业收入3,319.09万元,占公司合并营业收入的11.83%,较上年同期减少31.81%,净利润较上年同期减少27.33%,对公司报告期整体业绩表现造成一定影响。

报告期末,公司总资产2,713,707,259.28元,较报告期初增长4.39%,归属于上市公司股东的所有者权益1,785,232,421.43元,较报告期初增长1.53%。

(二)经营情况分析

2020年新冠肺炎疫情全球爆发,给全球的社会经济发展都带来了巨大的冲击,疫情发生以来公司全体员工积极采取防疫措施,保证公司及时安全的复工、复产,有效保证了报告期公司主营业务的平稳发展。

本报告期,公司紧紧围绕董事会制定的长期发展战略和全年经营目标,充分利用公司在植物提取行业的品牌积淀和技术积累,继续积极拓展大单品业务,重点推进天然无糖甜味剂业务的创新发展和工业大麻业务的项目建设及市场布局。

1、天然无糖甜味剂业务的发展情况

公司始终秉承“绿色科技、健康未来”的经营理念,致力于以天然植物为原料,为食品饮料、营养补充剂、食品添加剂、动物饲料等领域的客户提供最优质的产品及解决方案,目前公司已掌握几百种天然成分提取的核心技术。近10多年来,公司坚定不移的发展以罗汉果提取物、甜叶菊提取物为代表的天然无糖甜味剂业务,集中优势资源和精力主攻天然无糖甜味剂市场,积极布局产业链发展,建立了从种苗培育到终端消费品应用的全产业链运营能力。

报告期公司天然甜味剂相关产品的营业收入达1.57亿元,占公司植物提取业务营业收入的64.32%。

2018年公司与芬美意签订的累计目标收入为4亿美元的天然甜味剂采购合同,为公司未来几年天然甜味剂业务的长足发展奠定了坚实的基础。目前公司通过与芬美意的合作,已成功与全球食品饮料品牌如达能、雀巢及百事可乐等建立了合作关系。

报告期内,我们很高兴的看到,国内终端消费品市场对于无糖甜味剂产品的应用掀起了一股热潮,特别是涌现了一批以元气森林为代表的新兴国潮品牌,对零卡零糖零脂甜味剂原料的青睐,其产品也获得了大量年轻消费者的喜爱。从公司上半年的财务数据来看,国内销售的植物提取业务收入较上年同期大幅提升55.72%,公司长期与国外知名消费品牌合作的能力,也逐步获得更多国内品牌的认可。公司未来将持续开拓国内市场,争取为国内消费者提供更多高端优质的天然甜味剂产品。

为进一步提升天然甜味剂业务的竞争力,公司于今年8月筹划了2020年非公开发行股票工作,募集资金主要用于甜叶菊专业提取工厂建设和补充流动资金,公司控股股东秦本军先生基于对天然甜味剂市场的发展前景的信心,拟出资9.2亿元全额认购本次非公开发行的股票。本次非公开发行完成后,将有利于帮助公司抓住天然甜味剂市场的发展机遇,提升业务规模和市场占有率,持续为国内外客户提供优质的产品和服务。

2、持续推进工业大麻业务能力建设

2019年公司充分发挥在植物提取行业具备的技术研发优势,抓住发展机遇,在美国印第安纳州开展工业大麻提取业务,投资约4亿元建设“工业大麻提取及应用工程建设项目”,本项目是公司战略发展方向的重要业务布局,也是“大单品”发展策略的重要延伸。项目的建成投产将为公司增加新的利润增长点,提高公司的盈利能力和核心竞争力,为股东创造更多价值。

(1)工业大麻项目发展情况

目前工业大麻提取工厂的土建已经封顶,建设进度符合预期。目前该工厂被印第安纳州政府列为美国工业大麻提取领域的示范项目,对于该工厂的整体设计、施工、设备、安全等要求方面均参照行业最高标准制定,使得公司的前期建设投入将有所提升,但也为工厂的后续安全规范运营打下良好的基础。2020年以来,受中美贸易关系和新冠肺炎疫情的影响,子公司Hemprise在设备从中国进口、人员入境限制等方面面临关税提高、安装成本提升和设备安装工期延长等不利因素。基于项目的建设进展情况和目前面临的经营环境,报告期内公司积极的与设计建造商、设备制造商等合作方进行沟通,已采取通过构建三维图、详细明确设备各项参数、定点定位图纸等措施,提前细化安装工作的各项安排,有效的降低后续安装成本提高和工期延期的风险。不仅如此,报告期内公司还在PCT专利申报、FDA-GRAS认证等软实力提升方面积极的推进,并取得了一定的成果。特别是在推动工业大麻提取物通过美国FDA的GRAS认证方面,借助公司此前开展罗汉果和甜叶菊GRAS认证的经验,公司通过与国际第三方实验室紧密合作,建立和提升工业大麻提取物的行业标准,为公司该业务的持续性发展夯实基础,未来也必将有利于快速推动公司工业大麻业务的市场拓展。

同时,今年新冠疫情爆发以来,消费者对增强免疫力产品领域的关注度有了前所未有的提升,公司美国全资子公司LaynHolding以及HEMPRISE下一步将在工业大麻终端消费品领域加强研究和开发力度,与公司的终端客户进行合作,充分发挥公司在植物提取行业积累的优势,将更优质的天然健康产品回馈消费者。

(2)工业大麻提取物应用领域广泛,市场发展前景广阔

从国际市场来看,在植物提取领域,工业大麻下游应用空间广阔,品类来看包括了药品、食品饮料、保健品、烟草等领域。目前下游已经使用或者公开宣布会在这方面研发使用的品牌众多,其中包括了著名的消费品牌可口可乐、百事可乐、万宝路、科罗娜、红牛、雀巢等。随着提取工艺的不断进步以及产品益处被科学界进一步论证,工业大麻提取物需求将持续扩大。根据GrandViewResearch相关报告,2018年全球CBD市场为46亿美元,预计2020年将达到93亿美元。

随着政策的放松程度逐步提升,从药品到保健品甚至消费品的应用市场打开,工业大麻提取物的市场空间将会越来越广阔。根据天风证券(601162)相关研究报告,2020年6月联合国麻醉药品委员会召开第一次闭门会议,讨论从国际毒品管制公约中去除CBD制剂的建议,CBD有望于2020年底被允许大规模应用于终端消费品。从区域来看,美国是目前工业大麻提取物应用的最大市场,预测到2024年美国CBD的总体市场规模将超过200亿美元。公司在美国新建的工业大麻提取项目契合了全球工业大麻产业的发展趋势,预计将迎来巨大的发展机遇。

3、进一步明确终端消费品业务的发展战略地位

从国际健康产业的发展趋势及国家相关政策来看,国内终端消费品如保健品、化妆品、功能性食品、饮料、特医食品等行业将迎来巨大的发展机遇,其对于植物天然提取物的需求将进一步提升,而植物提取行业亦必将成为终端消费品行业健康发展的“桥头堡”。植物提取行业企业可在天然植物与消费者之间建立了一套高效可信的链接体系,为消费者享受到更天然、健康、安全的产品全程保驾护航。因此,基于公司在植物提取行业已经具备的产业链优势资源,报告期内公司决定进一步加大终端消费品领域的投入,明确将其列入公司未来发展的核心战略方向之一。

为保证上述战略的执行落地,公司将对现有各个终端消费品业务子公司的进行梳理,同时在终端消费品市场的资金投入、人才引进政策、管理层激励制度、投资融资策略等方面进一步加大力度,以更开放的胸怀和创业的心态,吸引一批有创新精神和品牌建设能力的团队,共同为消费者奉献更加健康、绿色、安全的产品。

4、不断加大研发投入,提升可持续发展能力

报告期内,公司利用新工艺、新技术对现有设备进行改造升级,优化和更新生产工艺,进一步提高产品质量稳定性、降本增效。同时,公司研发和知识产权团队密切关注最新技术应用、配方技术发展趋势,不断加强对技术人才的专业提升,创新研发机制,缩短新产品和新工艺开发周期,提升公司的运营能力和交付能力。公司多年来持续的研发投入,使得公司在植物提取行业的核心竞争优势得以继续强化,公司的产品和服务能力也得以持续提升。

5、积极推动BT项目评审、移交和回款,支持公司主业发展

本报告期,BT项目的建设进入收尾阶段,已累计完成产值约19.4亿元,已累计收到回购款14.48亿元。

公司密切跟踪该项目收尾阶段工作,积极的与业主方就审计、移交和回款等方面保持高效沟通,推动项目回购款的早日收回,支持公司植物提取业务的发展。二、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济风险 当前中美经贸摩擦给产业、经济运行均带来较大不确定性。如事态进一步扩大,全球市场都不可避免地受此系统性风险的影响,不确定的政治因素可能影响全球经济发展进程。 对策:一方面通过技术改进,降低产品成本,提升产品质量,增强产品竞争力。另一方面,加强与大客户的紧密合作,主动调整销售架构,扩大欧洲、亚太等其他地区市场份额。以此降低宏观经济波动给公司业绩带来的影响。 2、业务模式变化风险 公司全资子公司莱茵投资从事桂林市临桂新区防洪排涝及湖塘水系工程的运作管理、建造服务、投资融资并享有经营回报,经营模式为BT方式。2020年BT项目的建设接近尾声,工程产值逐年减少,同期确认的收入大幅减少,净利润大幅降低,对报告期经营业绩影响较大。在该BT项目完结后,如公司植物提取业务未能如期达到业绩目标,公司存在业绩大幅下降的风险。 应对措施:公司积极进行植物提取市场开拓,在稳定既有客户的基础上,利用新工厂的产能规模优势及质控体系优势,加大战略客户的开发力度。公司进一步加大研发和销售方面的战略性投入,开发新的“大单品”,继续加强与芬美意对接合作,保证重大合同的切实履行,保障植物提取业务收入的持续快速增长。 3、管理风险 随着公司规模的扩大以及各子公司业务的扩张,公司及各子公司对于管理人才、营销人才、专业技术人才的需求大幅增长,规模的迅速扩张使公司管理任务加重。若不及时根据外部环境的变化对管理模式进行调整、对管理水平进行提升,将对公司未来的经营发展带来一定风险。 应对措施:公司将“内部培养与外部引进”两种人才机制平衡运用,统筹开发利用国内高校人才资源,聚焦高潜质人才的加速培养。坚持自主培养开发人才和引进人才相结合,强化以价值观培训为核心,辅以专业技能、管理技能及复合型人才培养相结合的人才培养模式,明确标准、精准培训、长期辅导,从资源、运营及制度三个层面同步推动人才发展的落地实施,优化人才的战略布局,强化人才储备。 公司努力为员工创造公平的竞争环境,实行关键管理岗位竞聘制,给予每位员工公平、公开的晋升机会。通过运用绩效管理工具,将公司经营目标逐级分解至员工工作考核中,充分发挥员工主观能动性,提高工作效能,实现绩效优的员工优先享受加薪、职级晋级、职务晋升等待遇。同时推行物质奖励与精神奖励相结合,奖励与惩罚相结合的模式,对有突出贡献的予以重奖;对造成巨大损失的予以重罚。公司综合运用各种激励措施,激发了全体员工的积极性、创造性,提升公司内部的凝聚力。 4、财务风险 随着公司生产规模的持续扩大和海外市场的不断拓展,未来公司出口业务也将不断增加。由于公司进出口业务会产生一定数量的外汇收支,国家的外汇政策发生变化,或人民币汇率水平发生较大波动,将会对本公司的业绩造成一定的影响。同时,受行业因素影响,公司应收账款和存货余额随着公司主营业务的增长而逐年提高,虽然整体风险有限,公司也按照审慎原则计提了坏账准备,但是依然给公司运营资金带来一定的压力。 应对措施:对于汇率市场趋势,公司将通过提升产品附加值来加强议价能力,争取更大利润空间,规避人民币汇率波动对公司出口销售的影响,并通过远期结售汇、外汇宝等方式以规避外汇风险。公司高度重视财务管理工作中应收账款预期风险和存货减值等风险,加强内部控制和风险防范机制,最大限度地减少财务风险和财务损失。 5、新冠疫情加剧导致经营环境恶化的风险 我国国内新冠疫情尚未完全结束,世界其他国家疫情已呈现逐渐加剧的态势。世界卫生组织3月11日宣布新冠肺炎疫情已具备全球大流行特征,形式令人担忧,公司近七成收入来自国外地区,如国外疫情得不到有效遏制,对公司全年经营将带来一定不确定性的影响。 应对措施:公司将积极应对疫情,积极贯彻疫情防控工作,加强与客户和供应商的沟通,建立命运共同体,携手共克时艰,努力把握疫情冲击带来的市场机遇,最大限度减少疫情对公司经营及发展所带来的不利影响。同时,随着疫情的爆发,全球市场对于增强免疫力的相关产品的需求大幅攀升,为公司业务带来一些增量机会。三、核心竞争力分析 公司作为国内植物提取行业的领军企业,在技术研发、设备、工艺、管理体系等方面积累了丰富的经验和优势。公司积极创新,把握市场机遇,深挖市场潜力,在植物提取行业的品牌知名度和客户认可度逐步提升,公司核心竞争力不断增强。 1、研发及技术优势 经过多年的研发投入和技术积累,公司在植物提取行业的研发及技术方面积累了丰富的经验。公司依托高新技术企业研发平台,先后获批建有“博士后科研工作站”、“国家热带水果加工技术研发分中心”、“广西天然甜味剂工程技术研究中心”、“广西罗汉果产业化工程院”及“广西院士工作站”等多个研发平台,技术中心被认定为广西自治区级企业技术中心。公司组建了英国诺丁汉大学归国博士领衔的植物科学创新中心,致力于开展优质高产罗汉果、甜叶菊种苗的研发及培育;同时公司在上海设立了健康产品研发中心,开展植物提取物在终端消费品的配方应用研发工作,为公司客户的产品创新、配方开发等方面提供整体解决方案,同时也为公司终端消费品业务的发展提供强有力的技术支撑。 公司重视同国内知名高校和科研机构加强技术合作,依托其技术和人才优势,加快推进公司产品和工艺的研发进程或建立技术储备和积累。公司目前已与中科院天津生物工业研究所、上海药物研究所、广西植物研究所、湖南农业大学、华东理工大学、广西大学、广西师范大学、桂林医学院、桂林理工大学等众多高校和研究所建立了长期合作关系。截至本报告期末,公司拥有国家发明专利58项,掌握了近300个天然成分提取的核心技术。 2、品牌优势 公司在经营发展中注重品牌建设,积极实施“LaynInside”品牌战略,经过多年的品牌经营与维护,公司以优质的产品质量、稳定可靠的供货体系培育形成了“莱茵”品牌,拥有“莱茵生物”、“layn”、“神果物语”等商标。累计获得“植物提取物优质供应商”、“农业产业化国家重点龙头企业”、“中国质量诚信企业”等殊荣,在植物提取行业树立了良好的企业形象,享有一定的知名度和美誉度。公司立足于大健康产业近二十年的历程,无形资产的沉淀不断提升了公司的品牌价值。目前公司与多家500强企业建立了良好的合作关系,凭借优质的产品、优质的服务,进一步提升了公司的品牌形象。 3、市场营销优势 公司在市场营销方面具备较强的市场适应和控制能力,构建了以中国上海、美国洛杉矶和意大利萨沃纳三大营销中心为核心,辐射欧、美、亚市场的全球营销体系。与全球60多个国家和地区的百余家食品、饮料、保健品及化妆品制造企业和医药原料贸易商开展了业务往来,并与多家全球500强企业建立了稳定的合作关系。公司成功布局国内外市场,是公司综合竞争优势构成与实现的重要保障。 4、质量管理体系优势 公司坚持以质量求生存、以品质求发展的生产方针,通过制度建设对生产全过程进行严格的质量控制,拥有完整的质量认证体系和品质控制能力,公司已通过FSSC22000、ISO9001、ISO22000、ISO14001等多项认证,多个产品拥有KOSHER、HALAL、FDA-GRAS、ORGANIC、SC、非转基因等证书。公司战略投资了浙江锐德检测认证技术有限公司,为公司准确进行定量、定性检验和分析奠定了基础。公司深入进行管理标准化,推行科学管理,强化集团运营,提高生产效率。 5、管理团队优势 公司拥有一支经验丰富的管理队伍,核心管理人员稳定,主要管理人员和业务骨干均拥有多年行业工作经验,对行业有着深刻的认识和高度的敏感性,对行业未来发展有独特的、深刻的理解,能够较快把握行业发展的动向,科学、高效的带领公司稳步发展。公司根据发展需要,通过内部培养和外部引进等多种渠道不断扩充和提升核心团队实力,为公司的持续发展赋能助力。同时,为保持管理团队稳定、充实管理团队实力,公司通过对全员实施绩效考核方案,激励公司经营管理团队努力提升经营业绩,通过完善组织机构、流程化管理体系,激发团队活力,培养和提升管理人员的经营意识,为实现企业持续稳定的发展奠定基础。 6、资源及产业链优势 罗汉果提取物作为天然无糖甜味剂产品,是公司重要的战略核心产品。罗汉果是特殊的食药资源,由于其对生长条件有较苛刻的要求,全球罗汉果主产区都在公司总部桂林地区,公司在该品种上具有独特的产地优势。公司以罗汉果提取物为核心产品,充分利用罗汉果原料的天然地理优势,在桂林建立罗汉果有机种植示范基地,依靠“公司+基地+农户”的经营模式,对罗汉果进行规模化种植,带动周边农户发展的同时节约了原材料的成本支出,保证公司产品质量的安全可靠。同时,公司具有完整的产业链,上游自建有原料种植基地,下游开展了食品、饮料、特色农产品等终端消费产品业务,全产业链布局为公司增加新的经济增长点,提升了公司抗风险能力。 7、生产规模优势 公司第四代植物提取工厂于2017年11月正式投产,新工厂在生产相关设备设施方面进行了全面的升级换代,工艺、产能、能效、环保、自动控制等方面均较老厂有了质的提升。报告期内,技术人员对新工厂设备进行不断的调试,新工厂产能逐渐释放,经济效益稳定增长。 在环境保护方面,公司秉持生产建设与环境建设同步发展的理念,联合供气企业开展"煤改气"合作,大大实现了节能减排,减少了部分人工水电设备等投入,无需处理生物质材料燃烧之后的大量废渣。同时投建了8,000m3/d的污水处理系统,经过处理之后的水质达到国家一级标准;同时污水处理过程中还可以产生一定数量的沼气,可全部回收作为天然气锅炉的燃料,对环境完全无污染。2019年9月,公司桂林工厂成功获评“国家级绿色工厂”,国家绿色工厂的获批,标志着公司具备了用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化等特点,成为了制造业绿色转型升级的示范标杆。